Чи є шорт-сквіз незаконним? Вивчаємо законність шорт-сквізів

post-thumb

Чи заборонена коротка витримка?

Останніми роками шорт-сквіз став гарячою темою у фінансовому світі, підживлюваний зростанням спільнот онлайн-інвесторів та появою роздрібних інвесторів як сили, з якою слід рахуватися. Але чи законні ці ринкові маневри? У цій статті ми заглиблюємося в питання законності шорт-сквіз і досліджуємо потенційні юридичні наслідки для тих, хто бере в них участь.

Зміст

Шорт-сквіз виникає, коли група інвесторів, як правило, роздрібних, колективно купує і утримує велику кількість акцій певної акції, яка була сильно “вкорочена” інституційними інвесторами. Цей приплив роздрібного попиту підвищує ціну акцій, змушуючи продавців з короткими позиціями закривати свої позиції, викуповуючи акції за вищою ціною, що ще більше посилює висхідний імпульс. Хоча короткі продажі можуть призвести до значних прибутків для учасників, вони також можуть мати дестабілізуючий вплив на ринок і потенційно завдати шкоди інвесторам, які не беруть участі в продажах.

Законність коротких сквізів є предметом дискусій серед експертів-юристів. З одного боку, короткі ажіотажі можна розглядати як законну ринкову діяльність, зумовлену силами попиту та пропозиції. У системі вільного ринку інвестори мають право купувати і продавати цінні папери, спираючись на власний аналіз і судження. Якщо немає змови чи маніпуляцій, можна стверджувати, що короткі продажі не виходять за рамки закону.

Однак, короткі перепродажі також можуть викликати юридичні проблеми. Наприклад, маніпулювання ринком суворо заборонено фінансовими регуляторами. Якщо буде доведено, що учасники “короткого стиснення” вдавалися до маніпулятивних дій з метою штучного завищення ціни акцій або обману інших учасників ринку, на них можуть бути накладені суворі покарання, включаючи штрафи і навіть кримінальні звинувачення. Крім того, шорт-сквіз може порушити функціонування ринку і спричинити значну волатильність, що може спонукати регуляторів втрутитися і запровадити обмеження для підтримання стабільності ринку.

Розуміння коротких стрибків

Шорт-сквіз - це торговельне явище, яке виникає, коли ціна акції з великим обсягом коротких позицій починає стрімко зростати, змушуючи трейдерів, які відкрили короткі позиції, викуповувати її назад, щоб покрити свої позиції. Цей тиск з боку покупців може призвести до подальшого зростання ціни на акції, створюючи цикл, що самопідсилюється.

Короткі продажі - це стратегія, яку використовують інвестори, які вважають, що ціна акції впаде. Ці інвестори беруть акції в борг і продають їх з наміром викупити їх пізніше за нижчою ціною і повернути кредитору. Якщо ціна акції справді падає, то продавець коротких позицій отримує прибуток від різниці між ціною продажу та ціною купівлі.

Однак, якщо ціна на акції починає зростати, продавці коротких позицій можуть опинитися в скрутному становищі. Коли ціна зростає, вони зазнають збитків і можуть бути змушені викуповувати акції, які вони позичили, за вищою ціною. Цей тиск з боку коротких продавців може підняти ціну ще вище, що призведе до “короткого стиснення” (short squeeze).

Короткий стиск може бути спровокований різними факторами, такими як позитивні новини або сильні настрої інвесторів. Коли виникає короткий “ажіотаж”, це може призвести до швидкого і різкого зростання ціни акцій, оскільки продавці з короткими позиціями намагаються покрити свої позиції. Це може призвести до значних втрат для продавців коротких позицій і значних прибутків для власників довгих позицій.

Важливо зазначити, що короткі продажі є природним явищем на ринку і, як правило, вважаються законними. Короткі продажі та купівля акцій є законними торговими стратегіями, а короткі ажіотажі можуть виникати в результаті дії ринкових сил. Однак можуть бути випадки, коли застосовуються маніпулятивні або шахрайські тактики для штучного створення короткого ажіотажу, що може бути незаконним.

На завершення, розуміння шорт-сквіз має вирішальне значення для інвесторів і трейдерів. Це торговельне явище, яке виникає, коли ціна на акції з великим дефіцитом стрімко зростає, змушуючи продавців коротких позицій викуповувати акції і ще більше сприяючи зростанню ціни. Хоча шорт-сквіз, як правило, є законним, маніпулятивна тактика його створення може бути незаконною. Для трейдерів важливо бути в курсі подій, аналізувати ринкові умови та усвідомлювати потенційні ризики і можливості, пов’язані з короткими ажіотажами.

Пояснення коротких продажів і їх призначення

Короткі продажі - це практика продажу активів, як правило, акцій або цінних паперів, якими продавець не володіє на момент продажу. Це відбувається шляхом запозичення активів у третьої сторони з обіцянкою повернути їх пізніше. Метою короткого продажу є отримання прибутку від зниження ціни на активи, що продаються.

Короткі продавці вважають, що ціна певного активу знизиться в майбутньому, і прагнуть заробити на цьому очікуваному зниженні. Вони роблять це, продаючи позичені активи за поточною ринковою ціною, з розрахунком на те, що згодом зможуть викупити ті самі активи за нижчою ціною і повернути їх кредитору. Різниця між ціною продажу і ціною купівлі є прибутком, який отримує продавець на коротких позиках.

Короткі продажі відіграють важливу роль на фінансових ринках, оскільки вони забезпечують ліквідність і допомагають збалансувати попит і пропозицію. Це дозволяє інвесторам висловити свої негативні погляди на певні активи чи ринки, а також допомагає у визначенні ціни. Крім того, короткі продажі можуть діяти як перевірка переоцінених акцій, оскільки вони можуть сприяти корекції завищених цін.

Однак короткі продажі також несуть у собі певні ризики. Якщо ціна на запозичені активи зростає, а не знижується, продавець може зазнати значних збитків. У таких випадках він може бути змушений викупити активи за вищою ціною, щоб повернути їх кредитору. Така ситуація відома як “коротке стиснення” (short squeeze).

Механізм короткого стиснення

Шорт-сквіз - це явище, яке відбувається на фондовому ринку, коли відбувається стрімке зростання ціни на акції, що мають значний дефіцит. Зазвичай це відбувається, коли група інвесторів, відомих як “короткі продавці”, позичає акції у брокера і негайно продає їх на ринку, очікуючи, що ціна акції впаде.

Якщо натомість ціна акції починає зростати, короткі продавці можуть відчувати дедалі більше занепокоєння і вирішити закрити свої позиції, викупивши назад акції, які вони позичили. Однак, коли багато коротких продавців поспішають купувати акції одночасно, це може створити підвищувальний тиск на ціну акцій, що призведе до короткого “стиснення”.

Під час короткого ажіотажу ціна акцій може стрімко зрости, оскільки продавці з короткими позиціями намагаються покрити свої позиції. Це може призвести до значних втрат для тих, хто тримає коротку позицію, оскільки вони змушені купувати акції за значно вищими цінами, ніж ті, за якими вони продавали їх спочатку.

Короткі продажі часто підживлюються поєднанням факторів, включаючи позитивні новини про компанію, сильні настрої інвесторів та обмежену пропозицію доступних акцій для запозичення. Роздрібні інвестори, часто організовані через онлайн-спільноти, також можуть відігравати певну роль в ініціюванні та посиленні короткого стиснення, скуповуючи акції та ще більше підвищуючи їхню ціну.

Важливо зазначити, що короткі ажіотажі є природною частиною ринку і не є незаконними за своєю суттю. Короткі продажі самі по собі є законною інвестиційною стратегією, яка дозволяє інвесторам отримувати прибуток від падіння ціни акцій. Однак регулятори уважно стежать за ринковою діяльністю, щоб не допустити маніпулювання ринком або зловживань, які можуть завдати шкоди інвесторам або порушити чесне функціонування ринку.

Загалом, механізм “шорт-сквіз” передбачає стрімке зростання ціни на акції з великим дефіцитом, спричинене продавцями коротких позицій, які поспішають покрити свої позиції. Хоча шорт-сквіз не є незаконним, регулятори ринку зберігають пильність, щоб запобігти будь-яким зловживанням або маніпуляціям, які можуть зашкодити цілісності ринку.

Популярність коротких позицій

Останніми роками серед трейдерів та інвесторів набули популярності “шорт-сквіз” як стратегічний інвестиційний підхід. Це явище виникає тоді, коли акції з високим рівнем “короткої позиції” стрімко зростають у ціні, що змушує продавців “коротких позицій” викуповувати акції, які вони позичили і продали, що призводить до ще більшого тиску на ціну акцій у бік зростання.

Читайте також: 4 ефективні способи отримати безкоштовні дорогоцінні камені для Clash of Clans

Однією з причин популярності шорт-сквіз є потенціал для отримання значних прибутків. Коли відбувається короткий стиснення, ціна акцій може різко зрости, що призводить до значних прибутків для тих, хто правильно позиціонує свою позицію. Це приваблює інвесторів, які шукають швидкої та високої віддачі від своїх інвестицій.

Короткі здавлювання також стали популярними завдяки впливу інтернет-спільнот і платформ соціальних мереж. Наприклад, спільнота WallStreetBets на Reddit привернула значну увагу під час короткого сквіззу GameStop на початку 2021 року. Колективні зусилля роздрібних інвесторів, які координують свої операції та обмінюються інформацією в Інтернеті, можуть посилити вплив короткого стиснення, зробивши його ще більш привабливим для трейдерів.

Крім того, шорт-сквіз став формою протесту проти інституційних інвесторів та хедж-фондів. Наприклад, шорт-сквіз GameStop був частково спричинений роздрібними інвесторами, які побачили можливість кинути виклик гігантам з Уолл-стріт і заробити на їхніх потенційних збитках. Цей бунт проти традиційних фінансових установ знайшов відгук у багатьох людей і ще більше підживлював популярність шорт-сквізів.

Однак важливо зазначити, що шорт-сквіз також пов’язаний з певними ризиками. Хоча вони можуть призвести до значних прибутків, вони також можуть призвести до значних втрат, якщо ціна акцій швидко розвернеться. Тому для інвесторів дуже важливо ретельно проаналізувати ринкові умови, оцінити ризики та розробити обґрунтовану інвестиційну стратегію, перш ніж брати участь у шорт-сквіззі.

Нещодавні приклади шорт-сквіз на фондовому ринку

За останні роки на фондовому ринку відбулося кілька гучних прикладів шорт-сквізів. Одним з найяскравіших прикладів є короткий злиття GameStop у 2021 році. У січні 2021 року група роздрібних інвесторів у підредакторі WallStreetBets на Reddit об’єдналася, щоб підвищити ціну на акції GameStop і витіснити продавців з короткими позиціями.

Цей короткий ажіотаж був значною мірою зумовлений переконанням роздрібних інвесторів у тому, що хедж-фонди активно продавали акції, створюючи можливість для отримання прибутку. Коли ціна акцій зростала, продавці коротких позицій були змушені викуповувати акції за вищими цінами, щоб покрити свої позиції, що ще більше підживлювало висхідний імпульс.

Читайте також: Як дивитися ABC Live онлайн безкоштовно

Іншим нещодавнім прикладом короткого продажу акцій є короткий продаж акцій AMC Entertainment Holdings, який стався приблизно в той самий час, що й продаж акцій GameStop. Як і у випадку з GameStop, роздрібні інвестори на Reddit визначили AMC як сильно недооцінену акцію і скоординували зусилля, щоб підвищити її ціну.

Ажіотажний попит на акції КУА також був зумовлений поєднанням солідарності роздрібних інвесторів і віри в те, що продавці з короткими позиціями були вразливими. Скоординований тиск покупців спричинив різке зростання ціни акцій, що призвело до значних втрат для продавців коротких позицій, які змушені були закривати свої позиції.

Загалом, ці нещодавні приклади коротких позицій на фондовому ринку демонструють силу роздрібних інвесторів та їхню здатність кидати виклик і порушувати традиційну ринкову динаміку. Ці події підняли питання про маніпулювання ринком і необхідність посилення регулювання для забезпечення справедливого і прозорого ринку.

Вплив соціальних мереж на популярність коротких позик

Соціальні мережі відіграли вирішальну роль у зростанні популярності коротких сквізів в останні роки. З появою таких платформ, як Reddit, Twitter і TikTok, роздрібні інвестори отримали безпрецедентний доступ до новин, дискусій та інвестиційних стратегій в режимі реального часу.

Ці платформи стали осередком обміну інформацією та ідеями і забезпечують рівні умови для індивідуальних інвесторів, де вони можуть спілкуватися, співпрацювати та координувати свої зусилля. Простота обміну інформацією та можливість швидко охопити велику аудиторію зробили соціальні мережі потужним інструментом для зростання популярності шорт-сквізів.

Одним із способів впливу соціальних мереж на популярність шорт-сквіз є поширення інформації. Трейдери можуть швидко ділитися своїм аналізом, визначати потенційних кандидатів на шорт-скрипси та об’єднувати інших, щоб приєднатися до їхньої справи. Це призвело до формування онлайн-спільнот, які зосереджуються на виявленні акцій з високим рівнем “коротких” позицій та націлені на них.

Соціальні мережі також відіграли певну роль у демократизації інвестування. Раніше шорт-сквіз був переважно рушійною силою інституційних інвесторів, які мали доступ до величезних ресурсів та інформації. Однак соціальні мережі вирівняли ігрове поле, дозволивши роздрібним інвесторам організовувати та проводити власні шорт-сквіз. Це створило відчуття розширення можливостей серед індивідуальних інвесторів і сприяло зростанню популярності шорт-сквізів.

Крім того, соціальні мережі дозволили роздрібним інвесторам привернути значну увагу та підтримку до своїх кампаній зі збору коштів. Вірусні пости, хештеги та меми мають здатність залучати велику кількість прихильників і генерувати висвітлення в основних засобах масової інформації. Це може чинити тиск на продавців коротких позицій і залучати більше роздрібних інвесторів до участі у шорт-сквіз, ще більше підвищуючи його популярність і вплив.

Отже, соціальні мережі мають потужний вплив на популярність шорт-сквізів. Вони полегшили обмін інформацією, демократизували інвестування та посилили голоси роздрібних інвесторів. Оскільки соціальні мережі продовжують розвиватися і зростати, цілком ймовірно, що їхній вплив на шорт-сквіз буде тільки збільшуватися.

Юридичні наслідки шорт-сквізів

Коротке здавлювання відбувається, коли трейдери, які продали акції, змушені викуповувати їх назад за вищою ціною, що призводить до швидкого зростання ціни акцій. Хоча шорт-сквіз може створювати значні прибутки для учасників, він також може викликати юридичні проблеми і мати потенційні наслідки.

Одним з основних правових наслідків коротких сквізів є маніпулювання ринком. Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) забороняє будь-яку маніпулятивну або оманливу поведінку на ринку цінних паперів. Якщо шорт-сквіз буде визнано маніпулятивним за своєю природою, причетні до нього особи можуть зіткнутися з юридичними наслідками, включаючи штрафи та тюремне ув’язнення.

Ще одним потенційним правовим наслідком коротких ажіотажу є інсайдерська торгівля. Якщо трейдери вступають у змову або обмінюються непублічною інформацією для координації короткого стиснення, це може розглядатися як інсайдерська торгівля, що є незаконним. Комісія з цінних паперів і бірж пильно стежить за торговельною діяльністю і розслідує будь-які підозрілі схеми або порушення, які можуть свідчити про інсайдерську торгівлю.

Шорт-сквіз також може призвести до судових позовів та юридичних дій. Інвестори, які зазнали збитків внаслідок “короткого стиснення”, можуть подавати позови проти фізичних або юридичних осіб, які, на їхню думку, несуть відповідальність за маніпулювання ринком. Ці позови можуть бути спрямовані на відшкодування збитків та притягнення винних до відповідальності за їхні дії.

Регуляторні органи, такі як Комісія з цінних паперів і бірж, також можуть вживати примусових заходів проти фізичних або юридичних осіб, причетних до “коротких ажіотажу”. Ці заходи можуть включати цивільно-правові штрафи, приписи про припинення та утримання від дій та інші дисциплінарні заходи. Для учасників ринку дуже важливо дотримуватися законів і нормативних актів про цінні папери, щоб уникнути цих потенційних юридичних наслідків.

Загалом, хоча короткі хвилі стиснення можуть створювати прибуткові можливості для трейдерів, вони також пов’язані з юридичними ризиками. Маніпулювання ринком, інсайдерська торгівля, судові позови та регуляторні дії - ось деякі з потенційних юридичних наслідків, з якими можуть зіткнутися фізичні та юридичні особи, що беруть участь у шорт-сквізінгах. Для всіх учасників ринку вкрай важливо розуміти і дотримуватися чинного законодавства, щоб уникнути юридичних проблем.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке шорт-сквіз?

Шорт-сквіз - це ситуація, коли ціна на акції або інші цінні папери стрімко зростає, змушуючи трейдерів, які відкрили короткі позиції, викуповувати їх назад за вищими цінами, що призводить до подальшого зростання цін.

Чому трапляються шорт-сквіз?

Короткі позиції виникають, коли існує велика кількість коротких позицій по певному цінному паперу, а позитивні новини або події на ринку спричиняють несподіване зростання ціни, що призводить до напливу продавців коротких позицій, які викуповують акції, щоб обмежити свої збитки.

Чи є шорт-сквізінг незаконним?

Ні, шорт-сквізінг сам по собі не є незаконним. Це природний наслідок ринкової динаміки, який виникає, коли трейдери приймають самостійні рішення викупити акції, які вони раніше продали. Однак існують правила для запобігання маніпулятивним практикам, які можуть штучно створювати шорт-сквіз.

Чи можна маніпулювати короткими позиціями?

Шорт-сквіз може бути зманіпульованим, якщо трейдери вступають у змову, щоб штучно підвищити ціну акції, поширюючи неправдиву інформацію або вдаючись до інших маніпулятивних дій. Цей тип маніпуляцій є незаконним і може бути предметом регуляторних дій.

Які наслідки короткого стиснення?

Наслідки шорт-сквіззу можуть бути значними для тих, хто продав акції. Вони змушені викуповувати акції за вищими цінами, що призводить до збитків. З іншого боку, ті, хто володіє акціями, можуть виграти від зростання ціни, але волатильність також може призвести до швидкого падіння ціни після того, як шорт-сквіз вщухне.

Дивіться також:

    comments powered by Disqus

    Вам також може сподобатися